但是，對于絕大多數(shù)人而言，腦子里一定充滿了疑問：互聯(lián)互通究竟是怎么回事？一帶一路意味著什么？中韓自由貿(mào)易協(xié)定和一帶一路啥關(guān)系？從中國夢到亞太夢，咱們究竟想做什么？
足夠了解情況的人，看習(xí)大大講話就好，答案都在系列講話里擺著呢。
11月8日，習(xí)近平主席發(fā)表《聯(lián)通引領(lǐng)發(fā)展 伙伴聚焦合作》主題演講，一天后，習(xí)近平主席發(fā)表《謀求持久發(fā)展共筑亞太夢想》，系統(tǒng)闡述了亞太一體化和互聯(lián)互通這兩大命題。
對情況及來龍去脈了解不夠的，咱們就繞個大圈，從看似風(fēng)馬牛不相及的資本主義發(fā)展史開始聊起，喝一杯清茶，聽俺慢慢道來。
資本主義從它誕生的第一天開始，就貼著善于創(chuàng)造經(jīng)濟奇跡的標(biāo)簽。馬克思在《共產(chǎn)黨宣言》里說：“資產(chǎn)階級在它的不到一百年的階級統(tǒng)治中所創(chuàng)造的生產(chǎn)力，比過去一切世代創(chuàng)造的全部生產(chǎn)力還要多，還要大�！�
這句話，可以改頭換面套用到中國：引入資本主義生產(chǎn)方式的社會主義中國，在不到35年的時間里創(chuàng)造的生產(chǎn)力，比過去一切世代創(chuàng)造的全部生產(chǎn)力還要多、還要大。
每個人，從出生的第一天開始就在成長和變化，資本主義也不例外。熊彼特認(rèn)為，資本主義本質(zhì)上是一種“創(chuàng)造性的毀滅過程”，一方面它的發(fā)展導(dǎo)致了繁榮與蕭條的交替，改造了現(xiàn)存的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；另一方面，這種由不斷創(chuàng)新而引起經(jīng)濟增長的結(jié)果，卻不可避免地使它本身陷入困境，走向沒落；事實上，資本主義在它過往兩百多年生命里，歷經(jīng)無數(shù)次內(nèi)戰(zhàn)外亂，不斷以版本升級的方式在成長和蛻變。
美國，無疑是其中的典型。
對此，王健曾經(jīng)有段很經(jīng)典的論述：“一般而言，本國儲蓄不足會導(dǎo)致貿(mào)易逆差，如果沒有足夠的外資流入就必須動用外匯儲備，如果外匯儲備告罄就必須限制進口，強制實行貿(mào)易平衡。但對于擁有國際貨幣地位的國家來說卻并非如此，因為從理論上講，只要世界各國接受本國貨幣作為交換和儲備貨幣，即便是本國的凈儲蓄為負(fù)值，只要在全球范圍內(nèi)儲蓄是穩(wěn)定和增長的，就可以通過增發(fā)貨幣來滿足進口需求，而不會由于本國過度發(fā)行貨幣而引發(fā)本國乃至全球范圍內(nèi)的通貨膨脹，實際是利用本國硬通貨的國際地位，向接受這些貨幣的國家征收‘鑄幣稅’。
在此條件下，必然是利用國際收支經(jīng)常項下的逆差向世界輸出貨幣，購買本國所需要的商品。在美國，雖然90年代出現(xiàn)了前所未有的長達10年的高增長，但國民總儲蓄率卻從1990年的19%下降到1997年的16%。從居民儲蓄率看，1990年為6·8%，1995年已降到3·8%，1999年竟降到－1%。在此期間，貿(mào)易逆差也從1990年1200億美元增加到2000年的4500億美元。在這一期間，由于美元的強勢沉重打擊了本國的制造業(yè)，進口消費品幾乎占到本國居民全部消費的40%，而自1995年以來，美國每年所吸納的世界凈儲蓄份額平均在三分之二以上，最高的1999年竟達72%！”
你看，以動蕩的70年代為分水嶺（親，還記得第四次中東戰(zhàn)爭么？），最初以實物商品生產(chǎn)和銷售為主的盈利模式，發(fā)展到國際儲備貨幣地位為核心的盈利模式。其最主要表征就是國際貨幣體系的變更，在實物商品生產(chǎn)和銷售為主的時代里，國際匯率制度只是國家對外貿(mào)易的附著品，需要一個穩(wěn)定的匯率環(huán)境，所以才會有相對固定的匯率制度安排(布雷頓森林體制是集大成者)。
在以國際儲備貨幣地位為核心利益的時代里，實物商品制造國需要盯住式的匯率制度安排(這也是過去三十年人民幣(6.1245, 0.0050, 0.08%)盯住美元的根本原因)，但對于主導(dǎo)全球金融秩序的核心國家而言，固定匯率制度和官定利率制度無疑是不利于大規(guī)模國際資本流動及擇機獲利的，所以呢，利率市場化和匯率市場化在歐美的聯(lián)手推動下，逐漸成為主流模式。
從商品制造階段到儲備貨幣階段，我們看到一條清晰的升級路徑。好了，問題來了，如何才能實現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變呢？或者說，人家為啥要你把你家央行印出來的鈔票當(dāng)成儲備貨幣呢？
答案就在你能影響和控制多大規(guī)模的經(jīng)濟區(qū)域。
美元成為全球第一大國際儲備貨幣，建立在戰(zhàn)后大規(guī)模重建計劃(包括馬歇爾計劃)的基礎(chǔ)上，歐洲和日本經(jīng)濟區(qū)成為美元的最堅定支持者；
歐元成為全球第二大國際儲備貨幣，建立在歐洲一體化的基礎(chǔ)上，整個歐洲區(qū)都是歐元的最大支持者，法國和德國傳統(tǒng)的從屬國們也鼎力支持；
日元成為全球前四大國際儲備貨幣，建立在70-80年代“亞洲經(jīng)濟圈”的基礎(chǔ)上。甚至可以設(shè)想，倘若“雁行模式”的“亞洲經(jīng)濟圈”順利誕生并成為全球第三大一體化區(qū)域的話，日元的全球儲備貨幣占比絕對不會像現(xiàn)在這樣，僅為區(qū)區(qū)個位數(shù)；
為何各國都在不約而同地采取區(qū)域一體化作為增加影響力和控制力的路徑呢？
答案可以套用克強總理喜歡說的那句話：這是既利當(dāng)前，更利長遠的措施。一方面，這是老路走下去的辦法，區(qū)域一體化有利于拓展出口市場和原材料來源；另一方面，這是新路走起來的措施，區(qū)域一體化到最后，一定是貨幣和金融一體化。
回顧歷史是為了讓我們更清楚地了解中國，確切的說，是為了更加清楚的了解中國當(dāng)前所處的位置：對于尚處于初級階段，以實物商品制造和銷售為主要盈利模式的中國經(jīng)濟體而言，市場才是生命線，當(dāng)然，如果可以向上攀登成為全球儲備貨幣的話，我們也舉雙手歡迎。
從走老路的角度（獲取實物商品制造帶來的利潤）看，過去幾年數(shù)據(jù)告訴我們，中國外部市場環(huán)境，不容樂觀。
以歐美為例，主要發(fā)達國家過去兩年經(jīng)濟明顯復(fù)蘇：
但是，看起來，中國的出口一直沒有起色，考慮到出口數(shù)據(jù)可能存在水分，比如出口騙退稅的啊，比如各地為完成GDP目標(biāo)注水出口的啊，比較一致的看法是廣交會的數(shù)據(jù)可能更加真實一些。而廣交會成交金額告訴我們，2011年以來，出口增速就陷入負(fù)增長的泥潭。
所以呢，從走老路的角度看(賺取實物商品制造帶來的利潤)，對中國經(jīng)濟體而言，只要你還想維持一個較快的經(jīng)濟增長速度，如何開拓外部的基礎(chǔ)資源及市場，就是迫在眉睫的問題。解決之道，應(yīng)該就在區(qū)域經(jīng)濟一體化。
從走新路的角度來看(謀求獲取國際儲備貨幣的地位)，人民幣國際支付全球貨幣排名最能說明問題。算起來，我們已經(jīng)連續(xù)9個月止步于第七名。更悲催的是，中間某個月一度回落至第八位。要知道，從2011年以來，人民幣國際化快速推進，最長一次裹足不前，也不過4-5個月而已。
所以呢，從走新路的角度看(人民幣國際化，謀求國際儲備貨幣地位)，對中國經(jīng)濟體而言，只要你還想維持一個較快的對外推進速度，如何開拓自己的經(jīng)濟后花園，獲取一個穩(wěn)定的后方，就是迫在眉睫的問題。解決之道，依然在區(qū)域經(jīng)濟一體化。
日本上世紀(jì)70年代的經(jīng)驗告訴我們，天上不會掉餡餅，一分耕耘一分收獲。也是古人說的那句話：將欲取之，必先予之。
到蘋果園里摘蘋果的時候，第一輪摘掉的必然是低垂且成熟的果實。等到容易采摘的果實被摘完，輪到那些長的高你手夠不到的果實，這時候，就需要梯子。幾乎所有國家都會經(jīng)歷這樣的過程：從輕輕松松就把出口的錢給賺了，到費心費力到出口的錢給賺了。
以日本為例，經(jīng)歷了高速增長的60年代(年均GDP增速高達10.55%)，進入70年代，初步完成工業(yè)化之后，日本經(jīng)濟進入中速區(qū)間(年均GDP增速5.2%)。內(nèi)需減弱的時候，日本朦朦朧朧地意識到，必須開拓外需和原材料市場，于是大規(guī)模的經(jīng)濟援助應(yīng)運而生：
1970年，年度對外“經(jīng)濟援助”11.52億美元；
1973年，三年翻倍，年度對外經(jīng)濟援助超過20億美元；
1978年，五年再翻倍，年度對外經(jīng)濟援助超過40億美元；
這些錢被拿來干嘛了呢？開路，確切的說是打開亞洲國家大門的買路錢。舉例而言，1970年，日本政府的雙邊“發(fā)展援助”近98.3%集中在亞洲。到1979年的時候，日本已經(jīng)成為全球第四大“發(fā)展援助”國，僅次于美國、法國和聯(lián)邦德國(那時候柏林墻還沒倒下咧)。
你必須承認(rèn)，通過國家經(jīng)濟援助打開大門的方式取得了巨大成功。國家隊的作用在于攻堅克難，潮水般的私人資本才是開疆拓土的主力軍。70年代末，一個關(guān)鍵性標(biāo)志出現(xiàn)：私人資本長期輸出從1978年開始第一次超過了國家資本，占比跨越50%紅線。短短八年后，當(dāng)1986年來臨的時候，日本私人資本輸出占比已然高達97.6%。
私人資本為啥這么積極呢？還是為了市場。日本刊物《東洋經(jīng)濟》1987年7月1日刊文統(tǒng)計：日本國外當(dāng)?shù)胤ㄈ说恼{(diào)查顯示，投資的目的是擴大第三國市場銷路的動機占比最高，達48%。
從打開銷路這個初衷開始，干著干著，日本政府忽然發(fā)現(xiàn)，從經(jīng)濟上統(tǒng)治亞洲已經(jīng)逐漸成為可能。尤其是經(jīng)歷了80年代大規(guī)模私人資本輸出之后，日系產(chǎn)業(yè)資本已經(jīng)深深地滲入到亞洲各國的經(jīng)濟血脈中去。于是，“雁行模式”被提出來，日本人開始憧憬“東亞經(jīng)濟圈”的美好藍圖。
所謂雁行模式，說白了，就是把日本出面整合亞洲各國的產(chǎn)業(yè)分工，已經(jīng)成為落后過剩產(chǎn)能(不再具有比較優(yōu)勢)的行業(yè)轉(zhuǎn)移到“亞洲四小龍”，等四小龍成熟后，再轉(zhuǎn)移至東盟諸國(泰國、馬來西亞、菲律賓、印度尼西亞)。亞洲國家被人為分成等級鮮明的三類國家：
雁頭，技術(shù)密集與高附加值產(chǎn)業(yè)：日本
雁身，資本密集產(chǎn)業(yè)：四小龍
雁尾，勞動密集產(chǎn)業(yè)：東盟諸國
當(dāng)我深更半夜碼字回顧這段歷史的時候，不禁產(chǎn)生出一種對宿命的敬畏感�；蛟S，真有所謂國運的東西。倘若沒有1985年的廣場協(xié)議，日本就不會選擇飲鴆止渴式地吹起房地產(chǎn)泡沫；倘若沒有1992年地產(chǎn)泡沫破滅，日本倡導(dǎo)的“東亞經(jīng)濟圈”或許早已成為現(xiàn)實，而在東亞經(jīng)濟圈的框架里，中國永遠不可能獲得大規(guī)模產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機會，進而成為全球第二大經(jīng)濟體。
從這個角度看，我們需要感謝美國。因為，沒有美國，不會有92日本泡沫破滅和97金融風(fēng)暴，也就不會有中國加入WTO[微博]成為世界工廠，更不會有今天的盛世。
從這個角度看，我們需要警惕美國。因為，今天的中國，正在重蹈30年前日本的覆轍。30年前，當(dāng)日本人經(jīng)過十年準(zhǔn)備，決心出手整合亞洲經(jīng)濟版圖的那一刻，就已經(jīng)注定了它會成為被打壓的對象。
因為，全球儲備貨幣王座上的那位，不會認(rèn)為你僅僅想把老路(賺取實物商品制造利潤)走好，而是認(rèn)為你在奔走相告積極走新路(謀求國際儲備貨幣份額)。而我們都知道，全球儲備貨幣份額，從來都是零和博弈。你每多拿走一個百分點，都意味著有人要讓出百分之一的市場份額。
無論“一路一帶”還是“亞太經(jīng)濟一體化”都很重要。他們共同構(gòu)成一個宏偉的藍圖，我們設(shè)想從亞洲出發(fā)打造一條橫跨亞歐的經(jīng)濟新版圖。但是，古人教導(dǎo)我們，千里之行始于足下。小的時候母親也告訴我們飯要一口一口吃，才不會噎著。
而這個“足下”和“第一口”，恰好對應(yīng)著三個區(qū)域一體化：
東北角：中日韓朝俄對應(yīng)的東北亞一體化，從中韓自由貿(mào)易協(xié)定開始突破。事實上，今年7月份，習(xí)大大打破外交慣例出訪韓國，其中很重要一個任務(wù)就是為了中韓自由貿(mào)易協(xié)定。
APEC會議期間，中韓官員沒日沒夜商討相關(guān)細節(jié)，11月10日習(xí)近平主席和韓國總統(tǒng)樸謹(jǐn)惠舉行首腦會談，如果順利的話，雙方有望宣布談判成功。中韓自貿(mào)協(xié)定只是一個支點，從這個支點出發(fā)，我們可以撬開東北亞一體化的大局面(提示一下，以運貨的港口和運人的油輪線路為代表的中韓自由貿(mào)易協(xié)定受益類公司或有機會)。
南邊：在中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的基礎(chǔ)上，重點建設(shè)中巴走廊、孟中印走廊、中新走廊。
西邊：重點落在在中國-中亞區(qū)域一體化上，涉及國家主要包括哈薩克斯坦、土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、塔吉克斯坦以及吉爾吉斯斯坦。打好基礎(chǔ)后，再徐圖新歐亞大陸橋和中伊土走廊。
有了目標(biāo)區(qū)域，如何發(fā)力呢？很簡單，三步走：
第一步，要想富，先修路�！奥贰狈褐富A(chǔ)設(shè)施(主要包括交通、電力和通信)先行，沒錢怎么辦？亞投行給你貸款(法定資本1000億美元，中國擬出資一半)，考慮到亞投行畢竟是多邊機構(gòu)，人多嘴雜意見紛繁難免怎么辦？咱們再拿出400億美元來，搞一個絲綢之路基金。外匯儲備放在手里只能買美國國債，還不如拿出一小部分來扎扎實實推動區(qū)域一體化，認(rèn)為這種做法是敗家子的，請自覺參閱前文日本當(dāng)年做法。
受益標(biāo)的：港口類上市公司、建筑工程類上市公司、電力建設(shè)類上市公司、鐵路設(shè)備生產(chǎn)商、電力設(shè)備生產(chǎn)商、電信設(shè)備生產(chǎn)商、電信設(shè)施工程企業(yè)。
第二步，修好路，開工廠。大規(guī)模產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的過程中，優(yōu)先受益的一定是過剩產(chǎn)能產(chǎn)能行業(yè)，其次受益的是已經(jīng)逐漸喪失比較優(yōu)勢的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，如果未來不斷收緊環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)法力度，污染密集型企業(yè)也會加入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大軍。
受益標(biāo)的：鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶、光伏、紡織服裝等輕工業(yè)、部分化工；
第三步，金融企業(yè)大規(guī)模對外擴張，中資銀行、券商、信托和保險的旗幟飄揚在幾大區(qū)域。
受益標(biāo)的：券商、銀行、保險、信托。（新浪財經(jīng)）
