本文由四達(dá)中國資本合伙人徐敏推薦
1933年，羅斯福就職美國總統(tǒng)后，面對9000多個銀行倒閉的爛攤子，不是對大批壞銀行兜底，而是在上臺差不多100天的時候，簽署了1933銀行法案。這是一份改變當(dāng)年銀行業(yè)命運(yùn)的法案。法案生效后的第一年，1934年，美國倒閉銀行的數(shù)量一下降到了9個。這份法案中的一個關(guān)鍵部分就是建立聯(lián)邦存款保險機(jī)制。
“The only thing we need to fear is the fear itself�！� (我們唯一需要恐懼的東西就是恐懼本身。)這是1933年3月4日，美國第32屆總統(tǒng)羅斯福就職演講中，讓人們印象最深的一句話。而他上臺后做的第一件事就是摧毀恐懼，摧毀當(dāng)年美國人對金融市場垮臺，銀行倒閉的恐懼。
為此，羅斯福的對策，不是對大批壞銀行兜底，而是在1933年6月16日，上臺差不多100天的時候，簽署了1933銀行法案。這是一份改變當(dāng)年銀行業(yè)命運(yùn)的法案，在此法案生效前，美國在不到三年半的時間里，有超過9000家銀行倒閉，而在這個法案生效后的第一年，1934年，美國倒閉銀行的數(shù)量一下降到了9個。
這份法案中的一個關(guān)鍵部分就是建立聯(lián)邦存款保險機(jī)制，由新的政府機(jī)構(gòu)，聯(lián)邦存款保險公司，對2500美元之內(nèi)的銀行存款提供保險。這樣一來，不光人們敢去銀行存錢，更重要的是不會因?yàn)橐稽c(diǎn)風(fēng)吹草動就排著隊(duì)到銀行取錢，“逼死”那些其實(shí)還沒那么糟糕的銀行。
而這項(xiàng)可以說是當(dāng)初銀行業(yè)的”救命稻草“的條款，卻也是當(dāng)初這份法案中最受爭議的部分，甚至是羅斯福在簽署這份法案時最反對的內(nèi)容，一度他還對記者說，自己要行駛否決權(quán)反對這項(xiàng)提議。
更沒想到的是，在1933銀行法案頒布前，建立聯(lián)邦存款保險的提議已經(jīng)出現(xiàn)在大大小小不同的法案里不下150次，但都被國會一次次無情得否決了。
而造成這個現(xiàn)代美國金融體系中的重要部分，在當(dāng)年如此難產(chǎn)的原因也是羅斯福說到的恐懼，不光是包括羅斯福在內(nèi)的政客們對新制度是否奏效的恐懼，更多是擔(dān)心政府因此背上大量債務(wù)的恐懼。
和當(dāng)年美國人擔(dān)心，存錢就會因?yàn)殂y行倒閉血本無歸的恐懼的性質(zhì)是一摸一樣。只是因?yàn)?933年的美國銀行業(yè)已經(jīng)脆軟到不堪一擊，羅斯福承受不了民眾和銀行業(yè)成千上萬的請?jiān)笁毫�，美國的存款保險機(jī)制才終于成為沒有辦法的辦法。
而事實(shí)證明，在羅斯福的政治妥協(xié)中誕生的以聯(lián)邦存款保險機(jī)制為核心的一系列新政，不但保住了很多銀行，而且保證人們存款增加的同時，刺激美國銀行業(yè)的貸款業(yè)等業(yè)務(wù)業(yè)跟隨提高，促進(jìn)了美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府在打消自己恐懼的同時，對市場帶了的是最重要的信息。在80年的銀行危機(jī)，90年代的儲貸危機(jī)，包括2008年的金融危機(jī)時，聯(lián)邦存款保險多次體現(xiàn)出了對金融市場的保護(hù)和穩(wěn)定作用。
當(dāng)然隨著時代的變化，這個已經(jīng)誕生了81年的體系已經(jīng)有過多次修改，受保的賬戶額度也已經(jīng)提高到了25萬美金。但是核心依然不變，就是保證金融系統(tǒng)市場化的同時，對金融信用的流通提供最基本的信心基礎(chǔ)，不管在什么樣的情況下，存款這個最基本的金融交易上都有了好的風(fēng)險控制，關(guān)鍵就在于他基本打消了儲戶怕自己錢沒了的恐懼。
現(xiàn)在，不光是美國，包括加拿大，歐盟區(qū)各國，都有不同形式存款保險的機(jī)制。而中國的存款保險也是呼之欲出，從美國的經(jīng)驗(yàn)就可以看出它是非常必要的。
一方面它是支持金融市場化的重要后盾，因?yàn)殂y行間的市場化競爭就決定了存在風(fēng)險，也包括倒閉的可能。但是廣大儲戶的利益同時也需要保護(hù)，和1933年普通美國人的訴求是一樣的，而他們利益的保護(hù)也是整個金融市場流動性保證的基礎(chǔ)。而存款保險的存在就能夠讓這種利益和銀行市場化并存。
第二方面，對于中國來說，可能還有多一層意義，就是降低政府財政的風(fēng)險。因?yàn)樽陨淼臍v史和社會構(gòu)成的特殊性，在中國，有著國家給銀行兜底的習(xí)慣。但銀行經(jīng)營存在風(fēng)險，中國也有過像南方發(fā)展銀行這樣博產(chǎn)的案例，如果未來還是按照國家兜底的方式，不說銀行業(yè)很難真正得市場化，政府潛在的財務(wù)風(fēng)險不單是巨大的，而且是不可控的，也是讓人恐懼的。
而有了存款保險機(jī)制，可能會有人會說政府還是要買單，但是這里的風(fēng)險就是可控的。同時像美國那樣，可以通過收取一定比例的保費(fèi)，在資金上的有所準(zhǔn)備。
很多人都希望中國的金融改革能更大膽，更無畏懼得向前走，當(dāng)然這也是需要底氣，和保障的。在機(jī)制上建立去控制風(fēng)險的工具，才能實(shí)實(shí)在在推動金融系統(tǒng)自身進(jìn)一步成熟。（新浪財經(jīng)）
